Ist eine Voll-Lebensversicherung eine gute Investition?

Irgendwann in Ihrem Leben wird man Ihnen mit ziemlicher Sicherheit die Idee einer Lebensversicherung als Investition vorschlagen.

Die Anregung wird gut klingen. Es wird sich so anhören, als würden Sie eine garantierte Rendite mit geringem bis gar keinem Verlustrisiko erhalten und dass das Geld jederzeit für so ziemlich alles, was Sie wollen, zur Verfügung stehen wird.

Nun, ich bin hier, um Ihnen zu sagen, dass die Dinge nicht immer so sind, wie sie scheinen, und dass Sie, von einigen seltenen Ausnahmen abgesehen, eine Lebensversicherung als Investition vermeiden sollten. Und das ist der Grund.
Die zwei Hauptarten der Lebensversicherung
Bevor wir auf alle Gründe eingehen, warum eine Lebensversicherung keine gute Investition ist, sollten wir einen Schritt zurücktreten und uns schnell die beiden wichtigsten Arten von Lebensversicherungen ansehen:

Risiko-Lebensversicherung: Eine Risiko-Lebensversicherung ist eine bestimmte Deckungssumme, die für eine bestimmte Zeit, oft 10 bis 30 Jahre, gültig ist. Sie ist preiswert und es gibt keine Investitionskomponente. Es ist ein reiner finanzieller Schutz gegen vorzeitigen Tod.
Dauerhafte Lebensversicherung: Eine permanente Lebensversicherung gibt es in vielen verschiedenen Formen und Größen, aber im Wesentlichen bietet sie eine Deckung, die ein ganzes Leben lang hält UND sie hat eine Sparkomponente, die wie ein Anlagekonto verwendet werden kann. Sie werden auch hören, dass sie als Ganz-Lebensversicherung, universelle Lebensversicherung, variable Lebensversicherung und sogar als aktienindizierte Lebensversicherung bezeichnet wird. Das sind alles verschiedene Arten von permanenten Lebensversicherungen.
Es gibt eine ganze Diskussion über die Risikolebensversicherung im Vergleich zur permanenten Lebensversicherung aus der Perspektive der Versicherung, aber das ist das Thema eines anderen Postens. (Hinweis: Die meisten Menschen brauchen immer nur eine Risiko-Lebensversicherung).

Hier werden wir uns auf die Sparkomponente der permanenten Lebensversicherung konzentrieren, die oft als eine fantastische Investitionsmöglichkeit angepriesen wird.

Hier sind sieben Gründe, warum eine Lebensversicherung fast nie eine gute Investition ist.

1. Die garantierte Rendite ist nicht das, was sie zu sein scheint
Einer der großen erklärten Vorteile einer Lebensversicherung besteht darin, dass Sie eine garantierte Mindestrendite erhalten, von der oft gesagt wird, dass sie etwa 4% pro Jahr beträgt.

Das klingt erstaunlich, nicht wahr? Das ist weit mehr, als Sie heutzutage von jedem Sparkonto bekommen, und das ist nur die Mindestverzinsung. Es besteht natürlich die Möglichkeit, dass es noch besser wird.

Das Problem ist, dass Sie nicht wirklich eine Rendite von 4% bekommen, egal was sie sagen. Eine Prognose für die gesamte Lebensdauer, die ich kürzlich überprüft habe und die eine Rendite von 4 % “garantierte”, ergab bei der Überprüfung der Zahlen nur eine Rendite von 0,30 %. Das ist viel weniger als das, was Sie von einem einfachen Online-Sparkonto erhalten würden, selbst in dieser Niedrigzinsumgebung.

Ich bin mir ehrlich gesagt nicht sicher, warum man eine Rendite garantieren darf, die man eigentlich nicht erhält, aber ich gehe davon aus, dass die Rendite 4% beträgt … bevor alle möglichen Gebühren in die Gleichung einfließen.

Aber egal, was passiert, SIE kommen nicht annähernd an die Rendite heran, die sie versprechen.

2. Die Renditen werden eine Zeit lang negativ sein
Oben sagte ich, dass die garantierte Rendite für diese Politik nur 0,30 % betrug. Nun, das war nur, wenn der Versicherungsnehmer 30 Jahre wartete, bevor er Geld abheben konnte. Die Rendite war in all den Jahren davor viel niedriger und oft negativ.

Sehen Sie, wenn Sie in eine ganze Lebensversicherung einzahlen, gehen die meisten Ihrer anfänglichen Prämien in Gebühren. Da sind die Kosten für die Versicherung selbst, andere Verwaltungskosten und natürlich die hohe Provision, die an den Agenten gezahlt werden muss, der Ihnen die Police verkauft.

Das bedeutet, dass es eine lange Zeit dauert, oft 10 Jahre oder mehr, nur um die Gewinnschwelle Ihrer Investition zu erreichen. Davor ist Ihre garantierte Rendite negativ. Und auch danach dauert es lange, bis sich die Rendite einem vernünftigen Wert nähert.

Gefällt Ihnen die Idee, in etwas zu investieren, das wahrscheinlich für das nächste Jahrzehnt oder länger eine negative Rendite abwirft?

3. Ganze Lebensversicherung ist teuer
Ganze Lebensversicherungen sind in zweierlei Hinsicht teuer:

Die Prämien sind bei gleichem Deckungsumfang VIEL höher als bei einer Risikolebensversicherung. Sie ist oft bis zu zehnmal teurer als eine Risikolebensversicherung.
Es gibt eine Menge laufender Gebühren, von denen die meisten versteckt und nicht bekannt gegeben werden.

Wolfgang Overath

Wolfgang Overath

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